风云变幻，电影之巅峰。

在影视的海洋里，历经20余载，竟难寻几部可与本片媲美的同题材之作。金陵城中的启事，仿佛预示着风云变幻的江湖。泥菩萨，江湖第一术士，赠给天下会藩主雄霸一副对联，暗喻只要找到风云二字，便可睥睨天下。而这乾坤宝盒，则藏有108组天干地支，需得尽数复原方可开启，强行打开则会导致自毁。泥菩萨随后隐退江湖，销声匿迹。

雄霸根据泥菩萨的生辰八字，发布寻帖，寻找风云二字。云，即布家庄的庄主步惊云之子，步惊云。步家庄以铸剑闻名，步惊云更是锻造出一把名为绝世好剑的绝世好剑，手握此剑，便可独步天下。

雄霸派出手下途经布家庄，仅留步惊云一人。另一位风，则是聂人王的儿子聂风。聂人王成名已久，擅长使用青铜刀器，娶得天下第一美女颜盈后，归隐山林，成为农夫。南山之巅，火势熊熊；北海之畔，雪影茫茫。前句描述的是雄霸的火灵剑，后句则是聂人王的血影刀。

两年前，雄霸击败段帅，夺得火灵剑，之后找到归隐的聂人王，意图夺取血影刀，但血影刀已被聂人王损坏。双方以竹尾刀在竹林间大战，最终聂人王稍逊一筹，败给雄霸。今日，我作为夫人，带走了雄霸，也带走了他的妻子颜盈，约定两年后，以血影刀为赌注，再战一场。

颜盈愤怒拔刀，雄霸火灵剑也应声而出，双方功力深厚，战斗场面震撼人心。在大佛前，只见两道残影交替闪烁，刀光剑影铿锵作响，仿佛江水滔滔，水位暴涨。颜盈因不堪受辱，觉得无颜面对儿子聂风，便跳入江中自尽。聂龙王因此封神，却被雄霸一掌击落。

在凌云窟前，火麒麟突然冲出，掳走聂龙王，聂风也被雄霸带回天下会，至此，风云皆归雄霸所有。此外，还有一位大师兄秦霜，三人被雄霸收为八室弟子，并授予天双拳、排云斩以及封神腿。聂风不知雄霸对其父母所作所为，而步惊云则为隐忍报仇。

时光荏苒，岁月如梭，他们与雄霸的女儿孔慈青梅竹马，一起长大。师兄弟三人同时爱着孔慈，而孔慈又同时爱着风和云。雄霸凭借风云相助，势力逐渐扩大，群雄无人能敌，千人与之匹敌者，唯有无双城剑圣。